- Регистрация
- 30.03.13
- Сообщения
- 3,482
- Депозит
- 15,000 ₽
Итак, продолжаю описывать проблему рисков в крипте с связи с текущим и будущим* законодательством.
Хотелось бы сразу отметить, что слово "будущим" - не означает моих субъективных предположений или фантазий. Просто когда пишутся законы, у них всегда есть отсрочка в исполнении и эта отсрочка указана в законе. Когда я пишу что впереди - "будущая проблема" - это всего лишь означает, что речь идет о том моменте, когда данная отсрочка закончится и данное положение закона, создающее описываемоые мной риски вступит в силу.
В данной статье хочется описать те проблемы, которые могут появиться у простых пользователей любых некастодиальных кошельков при пользовании ими услугами нелицензированных обменников, бирж и просто сервисов.
Совсем небольшое количество пользователей нашего форума пользуется крипто-биржами. Гораздо большее количество людей используют обменники валют с bestchange или проверенные сервисы из андерграунда. Потребности пока закрываются и очевидных глобальных проблем пока не видно. Ключевым здесь является слово "пока".
Отступлю немного для ясности ситуации:
Под слоем пыли
Обменники электронных валют появились еще в 90-е годы прошлого века и обменивали пользователям электронные деньги различных "платежных систем" того времени. Понятие "платежная система" было тогда условным и означало некий работающий проект электронных денег без какой либо в принципе легитимности.
Другоми словами, буквально ни одна из существовавших в то время "платежных систем электронных денег" не соответствовала действующему законодательству ни одной из стран мира и все они работали исключительно незаконно и в серой сфере.
Конечно, не все они закончили успешно и удачно, некоторые - оказались за решеткой или под иными санкциями правосудия, иные - в принципе обанкротились, но все таки это - тематическая статья, потому постараюсь рассказать обо все по порядку.
Бурное развитие интернета само себе предполагало поиск путей монетизации, потому появление решений для электронной коммерции и обработки платежей - было просто предопределено самой ситуацией и стало делом времени, причем достоточно короткого.
Те, кому сейчас за 50-55 и кто занимался в то время анализом современных FinTech, могут помнить имя Дэвида Чаума (David Chaum) - американского ученого и криптографа, создавшего первые прототипы "слепых подписей", на основе которых в 1994 году основанная им компания "DigiCash" начала выпуск «электронных банкнот» под названием "eCash". Пилотная версия стартовала в США, потому с тех пор США и считается традиционно родиной электронных платежных систем.
Технологии слепых подписей Чаума никто больше не подхватил, он так и остался одиночкой, пережившим в 1998 году банкротство своего проекта, но благодаря ему и старту этого проекта появились конкуренты, хоть и использующие иные технологии, но работавшие на том же рынке.
Так, в 1994 год в Великобритании стартовал офф-лайн кошелек "Mondex", в 1995 году в Швейцарии стартовала платежная система "Proton", в 1996 году стартовала e-Gold и вот здесь хотелось бы описать подробнее: Если ваучеры "eCash" хотя бы в какой то части выпускались банками, так как Чаум с ними сотрудничал в части развития проекта, "Mondex" и "Proton" - тоже были частично или полностью банковскими, то Платежная система "E-gold" явилась первым крупным небанковским проектом электронной платежной системы. E-gold заявил, что его активы привязываются к золоту и в самый короткий срок клиентская база этой платежной системы была уже с множеством нулей - к 2000-му году Egold заявил о том, что количество пользователей системы превычило 1 миллион человек. На момент приостановки переводов в 2009 году в связи с арестом владельца системы база пользователей e-Gold насчитывала примерно 5 000 000 аккаунтов.
В январе 2007 года федеральное большое жюри США выдвинуло против компании e-Gold и её трёх руководителей официальное обвинение, в котором они фигурировали по двум основным статьям:
1. Отмывание денег
2. Ведение финансовой деятельности без лицензии.
По первому обвинению им вменялось, что e-Gold знали о широком злоупотреблении их платформой для финансирования мошеннических схем, кражи личных данных, торговли детской порнографией и других преступных действий, но не приняли адекватных мер для пресечения таких операций. Второе обвинение комментариев не требовало - лицензии компания действительно не имела.
Суд учёл смягчающие обстоятельства, создатель e-Gold и ее управляющий директор Дуглас Джексон, а также его брат Рейд Джексон и CEO Барри Доуней признали вину и заключили сделку с правосудием, не было доказано что они имели какую либо личную финансовую выгоду от данных недостатоков системы, в итоге все они отделались относительно легко. Все три руководителя были приговорены к трехлетнему надзорному производству, 300 часам общественных работ и достаточно незначительным штрафам.
Это дело явилось первым уголовным преследованием операторов электронных платежных систем в мире.
Следующим по резонансу было дело "Liberty Reserve". Основатель платёжной системы Liberty Reserve Артур Будовский в мае 2016 г. был признан виновным в организации крупной схемы отмывания денег и работе без лицензий и был приговорён к 20 годам тюремного заключения и штрафу. Технический директор "Liberty Reserve" получил в конце 2024 г. 5 лет тюрьмы за соучастие в отмывании более $250 млн через сервис.
В России первыми платежными системами стали Webmoney и PayCash (будущий "Яндекс Деньги"). Они обе появились в 1998 году. В 2002 году появилась платёжная система RUpay (позднее ставшая RBK.money), в 2005 году появились платежные системы moneta.ru (в будущем - НКО «Монета») и Delta Key (в будущем - НКО "Дельта Кей"), в 2007 году появилась российская платежная система "QIWI" и международная серая "Perfect Money"...
Всем этим платежным системам требовались возможности пополнения счетов, вывода активов, обеспечения ликвидности, что конечно же почти мгновенно привело к появлению обменников электронных валют, которые занимались операциями обмена между этими системами, вводом в них средств с фиата и выводом в фиат.
И конечно же, как сами платежные системы работали в сером поле, так как профильного законодательства на тот момент не существовало, так в этом сером поле все эти годы работали и обменники электронных валют.
Смена парадигмы
С появлением смартфонов, Apple Pay, Google Pay, развитием карточных платежей, а впоследствии и массовых крипто-кошельков, «электронные деньги» перестали быть нужны в изначальном виде. Их идеи эволюционировали в более гибкие токены, мобильные SDK и блокчейн-решения. Рынок электронных магазинов в очень значительной степени интегрировал для приема платежей банковские карты, а российское регулирование сферы электронных денег путем выхода 27.06.2011г. закона № 161-ФЗ "О национальной платежной системе" буквально почти добил этот теряющий популярность рынок.
В Российском сегменте кроме всего прочего этот закон сам по себе в значительной степени изменил расстановку сил. Так, в российском сегменте Интернета долгое время в качестве расчетных единиц лидировали титульные знаки "Webmoney", однако появление мобильного кошелька "QIWI" и предлагаемые им решения значительно снизили популярность "Webmoney", лавры лидерства в какой-то момент достались "QIWI". После выхода федерального закона № 161-ФЗ "Webmoney" не стала получать лицензию НКО, как того требовал закон, а ограничилась деятельностью под принадлежавшими ей банковскими лицензиями, не меняя юридического основания сути своих сервисов. Это было глобальной ошибкой "Webmoney" - лидерство на рынкуе электронных платежей ими было окончательно утрачено.
Однако, ничто не вечно под луной, 21 февраля 2024 года ЦБ РФ отозвал лицензию и у QIWI-банка, являвшегося оператором электронных денег "QIWI".
А все это время на пятки платежных систем наступали и наступают сейчас еще и развивающиеся в бешенном темпе криптовалюты....
Подведя итоги, скажу, что с моей точки зрения, первые системы электронных денег заложили базовую логику «безналичных» цифровых платежей, но не смогли перескочить от технологического прототипа к массовому продукту с удобным UX, надёжной регуляторной базой и широкой партнёрской сетью — поэтому они в итоге и и фактически «исчезли», уступив место современным небанковским кошелькам и карточным эко-системам.
Текущее время
В настоящий момент обороты классических систем электронных денег весьма малы. Обменные пункты валют вовремя сориентировались и стали добавлять в свои обменники крипту, и пока крипто-рынок особо не регулировался, никаких особых проблем не возникало.
Нельзя сказать, что рынок криптовалют за все это время ни разу не лихорадило - все мы помним судьбу BitInstant и Чарли Шрема, BTC-e и Винника, Гринвуда и его OneCoin, Банкмана и FTX, Коттена и его QuadrigaCX, да и судьба Станислава Другалёва – сооснователя и руководителя первого Garantex как то не добавляет оптимизма, стабильности и спокойствия, однако факт остается фактом - криптовалюты уже давно не наступают на пятки электронным деньгам, они давно уже их обогнали и являются реальным "законодателем мод" в этом сегменте бизнеса.
Но самым важным и актуальным событием текущего времени является то, что после долгих лет регулярного бездействия криптовалюты жестко начали брать в руки закона.
А парадокс текущего времени заключается в том, что игроки рынка в целом и обменники электронных валют, биржи и сервисы по обмену в частности - в своем подавляющем большинстве даже порой понятия не имеют, что их деятельность буквально через пару месяцев станет не только незаконной в принципе (она и до этого была серой), но и вообще преступной. И вот это меня больше всего и удивляет - люди настолько привыкли работать десятилетиями в серой зоне, что они даже не понимают реальных рисков и "перспектив" нового регулирования. Но эти "перспективы" могут достаточно болезненно отразится как на деятельности самих сервисов, включая само их существование в будущем, так и на кошельках их клиентов. И здесь хотелось бы описать подробнее:
Регламент MiCA
Как я уже писал ранее в своей первой статье, вступивший в силу Регламент MiCA, регулирующий рынок криптовалют в Европе, прямо запрещает оказание любых крипто-услуг операторам, не имеющим соответствующей лицензии регулятора.
Под регуляцией MiCA (Markets in Crypto-Assets) в ЕС предоставление услуг с криптоактивами (CASP – Crypto-Asset Service Provider) делится на три класса в зависимости от спектра разрешённых услуг и требований к уставному капиталу:
Класс 1 – базовые услуги
Включает:
Управление портфелем (portfolio management)
Криптовалютные консультации (advice)
Размещение (placement) криптоактивов
Исполнение ордеров (execution of orders)
Приём и передача ордеров от имени клиентов (reception and transmission of orders)
Минимальный уставный капитал: € 50 000.
Класс 2 – обмен и торговые платформы
Всё из Класса 1, плюс:
Хранение и администрирование (custody and administration) криптоактивов клиентов
Обмен криптоактивов на фиат (crypto-to-fiat) и между криптоактивами (crypto-to-crypto)
Минимальный уставный капитал: € 125 000
Класс 3 – торговая площадка (биржа)
Всё из Класса 1 и 2, плюс операции и управление торговой платформой (trading platform operation)
Минимальный уставный капитал: € 150 000
Таким образом, буквально все услуги, которые сегодня осуществляются на рынке криптовалют, теперь подпадают под регуляцию и их предоставление клиентам должно осуществляться на основании лицензии.
Хотел бы обратить внимание, что описываю регуляцию в ЕвроСоюзе, однако, как я уже писал ранее в своей первой статье - на уровне FATF вышли и вступили в силу обязательные рекомендации ко всем странам мира в части регуляции криптоактивов, в том числе относительно исполнения требований Travel Rule, потому недолго котенку бегать осталось - скоро прихлопнут всех :)
Скоро - это сегодня ?
Скажу сразу - нет, это не сегодня. Но это реально скоро, счет идет всего лишь на месяцы.
Дело в том, что регламент принятия законов в Брюсселе таков, что каждая страна имеет право введения в силу любого закона в свой индивидуальный срок, но не превышающий общий срок отсрочки, предоставленный Советом Европы. Для MiCA максимальный срок отсрочки был предусмотрен и предложен странам в полтора года с момента принятия местного закона о криптовалютах.
То есть:
а) Был разработан общий европейский закон о криптовалютах. Его подписали все страны ЕС. Этот закон называется MiCA.
b) На основании этого закона каждая страна должна разработать собственный закон о криптовалютах.
c) На основании этих локальных законов будет выдаваться и выдается сейчас лицензия CASP, которая и позволяет легитимно оказывать услуги клиентам.
d) Общий срок отсрочки, который предложен MiCA странам для адаптационного периода составил 18 месяцев.
Чехия, Эстония, Франция, Люксембург и Мальта взяли себе максимальный переходный период (18 мес.) — до 1 июля 2026 г., но только при условии, что соискатель лицензии сдаст документы на лицензию не позднее июля 2025 года.
Ирландия и Италия взяли себе срок до до 30 декабря 2025 г.
Австрия, Германия и Испания - до 31 декабря 2025 г.
Литва себе взяла сокращенный срок в 5 месяцев, до 1 июня 2025 г.
Нидерланды и Польша - взяли себе 6 месяцев, до 30 июня 2025 года.
Однако на текущий день Польша признала, что срока в 6 месяцев ей не хватит, так как организовать прием документов на лицензию регулятор пока не может - задерживается принятие закона. Предполагается, что срок будет продлен до сентября 2025 года.
Таким образом, в зависимости от юрисдикции CASP - сроки сдачи документов на лицензию истекают, а в целом - рынок перейдет в полностью регулируемую область в среднем с 31 декабря 2025 года. То есть остались считанные месяцы.
Продолжение - во втором посте.
Хотелось бы сразу отметить, что слово "будущим" - не означает моих субъективных предположений или фантазий. Просто когда пишутся законы, у них всегда есть отсрочка в исполнении и эта отсрочка указана в законе. Когда я пишу что впереди - "будущая проблема" - это всего лишь означает, что речь идет о том моменте, когда данная отсрочка закончится и данное положение закона, создающее описываемоые мной риски вступит в силу.
В данной статье хочется описать те проблемы, которые могут появиться у простых пользователей любых некастодиальных кошельков при пользовании ими услугами нелицензированных обменников, бирж и просто сервисов.
Совсем небольшое количество пользователей нашего форума пользуется крипто-биржами. Гораздо большее количество людей используют обменники валют с bestchange или проверенные сервисы из андерграунда. Потребности пока закрываются и очевидных глобальных проблем пока не видно. Ключевым здесь является слово "пока".
Отступлю немного для ясности ситуации:
Под слоем пыли
Обменники электронных валют появились еще в 90-е годы прошлого века и обменивали пользователям электронные деньги различных "платежных систем" того времени. Понятие "платежная система" было тогда условным и означало некий работающий проект электронных денег без какой либо в принципе легитимности.
Другоми словами, буквально ни одна из существовавших в то время "платежных систем электронных денег" не соответствовала действующему законодательству ни одной из стран мира и все они работали исключительно незаконно и в серой сфере.
Конечно, не все они закончили успешно и удачно, некоторые - оказались за решеткой или под иными санкциями правосудия, иные - в принципе обанкротились, но все таки это - тематическая статья, потому постараюсь рассказать обо все по порядку.
Бурное развитие интернета само себе предполагало поиск путей монетизации, потому появление решений для электронной коммерции и обработки платежей - было просто предопределено самой ситуацией и стало делом времени, причем достоточно короткого.
Те, кому сейчас за 50-55 и кто занимался в то время анализом современных FinTech, могут помнить имя Дэвида Чаума (David Chaum) - американского ученого и криптографа, создавшего первые прототипы "слепых подписей", на основе которых в 1994 году основанная им компания "DigiCash" начала выпуск «электронных банкнот» под названием "eCash". Пилотная версия стартовала в США, потому с тех пор США и считается традиционно родиной электронных платежных систем.
Технологии слепых подписей Чаума никто больше не подхватил, он так и остался одиночкой, пережившим в 1998 году банкротство своего проекта, но благодаря ему и старту этого проекта появились конкуренты, хоть и использующие иные технологии, но работавшие на том же рынке.
Так, в 1994 год в Великобритании стартовал офф-лайн кошелек "Mondex", в 1995 году в Швейцарии стартовала платежная система "Proton", в 1996 году стартовала e-Gold и вот здесь хотелось бы описать подробнее: Если ваучеры "eCash" хотя бы в какой то части выпускались банками, так как Чаум с ними сотрудничал в части развития проекта, "Mondex" и "Proton" - тоже были частично или полностью банковскими, то Платежная система "E-gold" явилась первым крупным небанковским проектом электронной платежной системы. E-gold заявил, что его активы привязываются к золоту и в самый короткий срок клиентская база этой платежной системы была уже с множеством нулей - к 2000-му году Egold заявил о том, что количество пользователей системы превычило 1 миллион человек. На момент приостановки переводов в 2009 году в связи с арестом владельца системы база пользователей e-Gold насчитывала примерно 5 000 000 аккаунтов.
В январе 2007 года федеральное большое жюри США выдвинуло против компании e-Gold и её трёх руководителей официальное обвинение, в котором они фигурировали по двум основным статьям:
1. Отмывание денег
2. Ведение финансовой деятельности без лицензии.
По первому обвинению им вменялось, что e-Gold знали о широком злоупотреблении их платформой для финансирования мошеннических схем, кражи личных данных, торговли детской порнографией и других преступных действий, но не приняли адекватных мер для пресечения таких операций. Второе обвинение комментариев не требовало - лицензии компания действительно не имела.
Суд учёл смягчающие обстоятельства, создатель e-Gold и ее управляющий директор Дуглас Джексон, а также его брат Рейд Джексон и CEO Барри Доуней признали вину и заключили сделку с правосудием, не было доказано что они имели какую либо личную финансовую выгоду от данных недостатоков системы, в итоге все они отделались относительно легко. Все три руководителя были приговорены к трехлетнему надзорному производству, 300 часам общественных работ и достаточно незначительным штрафам.
Это дело явилось первым уголовным преследованием операторов электронных платежных систем в мире.
Следующим по резонансу было дело "Liberty Reserve". Основатель платёжной системы Liberty Reserve Артур Будовский в мае 2016 г. был признан виновным в организации крупной схемы отмывания денег и работе без лицензий и был приговорён к 20 годам тюремного заключения и штрафу. Технический директор "Liberty Reserve" получил в конце 2024 г. 5 лет тюрьмы за соучастие в отмывании более $250 млн через сервис.
В России первыми платежными системами стали Webmoney и PayCash (будущий "Яндекс Деньги"). Они обе появились в 1998 году. В 2002 году появилась платёжная система RUpay (позднее ставшая RBK.money), в 2005 году появились платежные системы moneta.ru (в будущем - НКО «Монета») и Delta Key (в будущем - НКО "Дельта Кей"), в 2007 году появилась российская платежная система "QIWI" и международная серая "Perfect Money"...
Всем этим платежным системам требовались возможности пополнения счетов, вывода активов, обеспечения ликвидности, что конечно же почти мгновенно привело к появлению обменников электронных валют, которые занимались операциями обмена между этими системами, вводом в них средств с фиата и выводом в фиат.
И конечно же, как сами платежные системы работали в сером поле, так как профильного законодательства на тот момент не существовало, так в этом сером поле все эти годы работали и обменники электронных валют.
Смена парадигмы
С появлением смартфонов, Apple Pay, Google Pay, развитием карточных платежей, а впоследствии и массовых крипто-кошельков, «электронные деньги» перестали быть нужны в изначальном виде. Их идеи эволюционировали в более гибкие токены, мобильные SDK и блокчейн-решения. Рынок электронных магазинов в очень значительной степени интегрировал для приема платежей банковские карты, а российское регулирование сферы электронных денег путем выхода 27.06.2011г. закона № 161-ФЗ "О национальной платежной системе" буквально почти добил этот теряющий популярность рынок.
В Российском сегменте кроме всего прочего этот закон сам по себе в значительной степени изменил расстановку сил. Так, в российском сегменте Интернета долгое время в качестве расчетных единиц лидировали титульные знаки "Webmoney", однако появление мобильного кошелька "QIWI" и предлагаемые им решения значительно снизили популярность "Webmoney", лавры лидерства в какой-то момент достались "QIWI". После выхода федерального закона № 161-ФЗ "Webmoney" не стала получать лицензию НКО, как того требовал закон, а ограничилась деятельностью под принадлежавшими ей банковскими лицензиями, не меняя юридического основания сути своих сервисов. Это было глобальной ошибкой "Webmoney" - лидерство на рынкуе электронных платежей ими было окончательно утрачено.
Однако, ничто не вечно под луной, 21 февраля 2024 года ЦБ РФ отозвал лицензию и у QIWI-банка, являвшегося оператором электронных денег "QIWI".
А все это время на пятки платежных систем наступали и наступают сейчас еще и развивающиеся в бешенном темпе криптовалюты....
Подведя итоги, скажу, что с моей точки зрения, первые системы электронных денег заложили базовую логику «безналичных» цифровых платежей, но не смогли перескочить от технологического прототипа к массовому продукту с удобным UX, надёжной регуляторной базой и широкой партнёрской сетью — поэтому они в итоге и и фактически «исчезли», уступив место современным небанковским кошелькам и карточным эко-системам.
Текущее время
В настоящий момент обороты классических систем электронных денег весьма малы. Обменные пункты валют вовремя сориентировались и стали добавлять в свои обменники крипту, и пока крипто-рынок особо не регулировался, никаких особых проблем не возникало.
Нельзя сказать, что рынок криптовалют за все это время ни разу не лихорадило - все мы помним судьбу BitInstant и Чарли Шрема, BTC-e и Винника, Гринвуда и его OneCoin, Банкмана и FTX, Коттена и его QuadrigaCX, да и судьба Станислава Другалёва – сооснователя и руководителя первого Garantex как то не добавляет оптимизма, стабильности и спокойствия, однако факт остается фактом - криптовалюты уже давно не наступают на пятки электронным деньгам, они давно уже их обогнали и являются реальным "законодателем мод" в этом сегменте бизнеса.
Но самым важным и актуальным событием текущего времени является то, что после долгих лет регулярного бездействия криптовалюты жестко начали брать в руки закона.
А парадокс текущего времени заключается в том, что игроки рынка в целом и обменники электронных валют, биржи и сервисы по обмену в частности - в своем подавляющем большинстве даже порой понятия не имеют, что их деятельность буквально через пару месяцев станет не только незаконной в принципе (она и до этого была серой), но и вообще преступной. И вот это меня больше всего и удивляет - люди настолько привыкли работать десятилетиями в серой зоне, что они даже не понимают реальных рисков и "перспектив" нового регулирования. Но эти "перспективы" могут достаточно болезненно отразится как на деятельности самих сервисов, включая само их существование в будущем, так и на кошельках их клиентов. И здесь хотелось бы описать подробнее:
Регламент MiCA
Как я уже писал ранее в своей первой статье, вступивший в силу Регламент MiCA, регулирующий рынок криптовалют в Европе, прямо запрещает оказание любых крипто-услуг операторам, не имеющим соответствующей лицензии регулятора.
Под регуляцией MiCA (Markets in Crypto-Assets) в ЕС предоставление услуг с криптоактивами (CASP – Crypto-Asset Service Provider) делится на три класса в зависимости от спектра разрешённых услуг и требований к уставному капиталу:
Класс 1 – базовые услуги
Включает:
Управление портфелем (portfolio management)
Криптовалютные консультации (advice)
Размещение (placement) криптоактивов
Исполнение ордеров (execution of orders)
Приём и передача ордеров от имени клиентов (reception and transmission of orders)
Минимальный уставный капитал: € 50 000.
Класс 2 – обмен и торговые платформы
Всё из Класса 1, плюс:
Хранение и администрирование (custody and administration) криптоактивов клиентов
Обмен криптоактивов на фиат (crypto-to-fiat) и между криптоактивами (crypto-to-crypto)
Минимальный уставный капитал: € 125 000
Класс 3 – торговая площадка (биржа)
Всё из Класса 1 и 2, плюс операции и управление торговой платформой (trading platform operation)
Минимальный уставный капитал: € 150 000
Таким образом, буквально все услуги, которые сегодня осуществляются на рынке криптовалют, теперь подпадают под регуляцию и их предоставление клиентам должно осуществляться на основании лицензии.
Хотел бы обратить внимание, что описываю регуляцию в ЕвроСоюзе, однако, как я уже писал ранее в своей первой статье - на уровне FATF вышли и вступили в силу обязательные рекомендации ко всем странам мира в части регуляции криптоактивов, в том числе относительно исполнения требований Travel Rule, потому недолго котенку бегать осталось - скоро прихлопнут всех :)
Скоро - это сегодня ?
Скажу сразу - нет, это не сегодня. Но это реально скоро, счет идет всего лишь на месяцы.
Дело в том, что регламент принятия законов в Брюсселе таков, что каждая страна имеет право введения в силу любого закона в свой индивидуальный срок, но не превышающий общий срок отсрочки, предоставленный Советом Европы. Для MiCA максимальный срок отсрочки был предусмотрен и предложен странам в полтора года с момента принятия местного закона о криптовалютах.
То есть:
а) Был разработан общий европейский закон о криптовалютах. Его подписали все страны ЕС. Этот закон называется MiCA.
b) На основании этого закона каждая страна должна разработать собственный закон о криптовалютах.
c) На основании этих локальных законов будет выдаваться и выдается сейчас лицензия CASP, которая и позволяет легитимно оказывать услуги клиентам.
d) Общий срок отсрочки, который предложен MiCA странам для адаптационного периода составил 18 месяцев.
Чехия, Эстония, Франция, Люксембург и Мальта взяли себе максимальный переходный период (18 мес.) — до 1 июля 2026 г., но только при условии, что соискатель лицензии сдаст документы на лицензию не позднее июля 2025 года.
Ирландия и Италия взяли себе срок до до 30 декабря 2025 г.
Австрия, Германия и Испания - до 31 декабря 2025 г.
Литва себе взяла сокращенный срок в 5 месяцев, до 1 июня 2025 г.
Нидерланды и Польша - взяли себе 6 месяцев, до 30 июня 2025 года.
Однако на текущий день Польша признала, что срока в 6 месяцев ей не хватит, так как организовать прием документов на лицензию регулятор пока не может - задерживается принятие закона. Предполагается, что срок будет продлен до сентября 2025 года.
Таким образом, в зависимости от юрисдикции CASP - сроки сдачи документов на лицензию истекают, а в целом - рынок перейдет в полностью регулируемую область в среднем с 31 декабря 2025 года. То есть остались считанные месяцы.
Продолжение - во втором посте.
